11月16日灰熊vs湖人:塑交所观察:赤泥事件助推氧化铝升级 烧碱仍望高位企稳

字号: | |
2019-06-04 09:20:32

灰熊vs魔术 www.jvcbs.club   

2019上半年,对于烧碱来说,似乎漏屋偏逢连夜雨,刚从电解铝产能过剩阴霾中喘了一口气,又遇上山西赤泥库扬尘和渗漏问题。赤泥事件直接影响烧碱需求,导致烧碱市场价格偏弱运行。然而山西赤泥事件不仅仅是简单的环境污染问题,其深层次折射出的是氧化铝行业整改趋势,值得氯碱企业关注并思考。

山西赤泥泄露引发烧碱行情走低

5月中上旬,山西吕梁区域的交口和孝义赤泥库扬尘和渗漏问题被媒体曝光,并引发政府高度重视?;繁2垦杆偃胱さ鞑?,当地部分氧化铝厂家被强制停产,涉及氧化铝产能660万吨。

山西,作为国内氧化铝第二大生产省份,其产能占全国30%左右。赤泥库碱液渗漏不仅导致相关的三家氧化铝企业相继停产(停产时间最短也在两个月以上),当地其他氧化铝企业也同样受到环保严查,开工积极性有所下降。氧化铝作为烧碱重要的下游行业,超过三分之一的烧碱需要氧化铝行业消耗。而山西作为重要的氧化铝生产省份,事件发酵迅速波及烧碱行业。

氧化铝厂家停产,对烧碱需求明显下降。2018年中国氧化铝行业产量7253.1万吨,本次直接涉事氧化铝企业拥有产能660万吨,占全国氧化铝产能的9.09%。

按照氧化铝生产平均每吨消耗0.15吨烧碱计算,将减少99万吨烧碱市场需求量。

需求减少叠加现货库存压力,烧碱价格再次陷入下跌走势。5月下旬西北片碱厂家大幅下调出厂报价,从市场人士了解,最低出厂价已经跌到2000元/吨,业者心态悲观,部分地区甚至呈现有价无市的状态。

图1 2019年国内烧碱市场价格走势

QQ图片20190604092014.png

(数据来源:中国氯碱网)

环保日益受关注 氧化铝首个行业政策出台

回顾历史,国内外均发生过多次赤泥泄露事件。2010年匈牙利的赤泥泄露曾造成多瑙河流域生态灾难;2018年春季海德鲁位于巴西的Alunorte氧化铝工厂由于暴雨造成赤泥泄露。2018年6月-2018年10月,广西信发铝赤泥库发生3起泄露,土壤受到严重污染。

所谓赤泥,乃氧化铝生产过程中产生的含有大量二氧化硅、氧化铝和氧化铁的强碱性物质。一旦泄露将会对土壤和水源造成毁灭性打击。目前赤泥主流处置方式仍是采用干、湿法堆积的方式留存在堆场。据悉,2009年孝义田园化工的赤泥输送管道曾发生泄露,对局部农田造成土壤污染,孝义化工采用给全部农田换土的形式来解决污染。治理的代价极其昂贵。

为加强赤泥管理,?;せ肪?,2018年3月,山西吕梁地区开展为期三个月的“蓝色保卫战”,要求所有非煤开采全部停产。对矿石破碎场地环保除尘加大查处,必须安装合规设备。部分铝矿业主因无法承受近千万成本,只能将铝矿关停。

随着环保政策内容不断扩大,单独针对氧化铝行业的国家政策出台。2018年12月18日,工信部和发改委联合印发《关于促进氧化铝产业有序发展的通知》(下文简称《通知》),行业整改升级提速。

氧化铝逐渐步入有序发展 烧碱市场需求平稳增加

为了遏制市场盲目乐观、项目一哄而上的现象,促进行业有序发展,《通知》提到氧化铝产能匹配、环保能耗、赤泥处理等问题。

随着顶层设计出台,地方规定也逐步浮现。2019年5月,山西省印发《山西省有色金属行业转型升级2019年行动计划》,严控氧化铝新增产能。今后,各市原则上不得再布局单纯新增氧化铝产能的项目,氧化铝项目必须与电解铝及下游铝深加工项目同步建设。

由此可见,未来3-4年,将是氧化铝行业大浪淘沙的时代。在供给侧结构性改革大背景下,电解铝产能置换政策正在执行。未来3-5年,我国虽然仍有5000万吨氧化铝的扩能计划,然而能否争取到有限的生产指标,将决定氧化铝项目能否顺利落地。另一方面,在环保趋严的背景下,用电耗能、水排放和赤泥处理都有可能成为日后产能准入的门槛。因此笔者大胆预测,随着时间推移,氧化铝新增项目投产将日渐变得困难,行业将步入有序发展?;欢灾?,对于氧化铝行业而言,粗狂式野蛮生长的日子将逐渐远去。

对于烧碱而言,目前国内巨量的氧化铝生产,依旧支撑烧碱行业维持高开工率和相对乐观的行业利润;另外,铝矿品位逐年下降也需要更多烧碱用于生产。短期随着沿海地区氧化铝项目逐渐投产,烧碱需求仍有望继续增加。从目前市场情况来看,虽然烧碱价格有所波动,然而随着国内经济逐步企稳,房地产、汽车等行业回暖,终端包括氧化铝、化工、造纸等行业需求有望提升,从而支撑烧碱价格维持高位运行。(作者:广东塑料交易所行业分析师  严肖冰

(个人观点,仅供参考)


责任编辑:严肖冰
分享到: